一不小心，你的收益就被各种费率“吃”掉了

清莲

一个月之内，有银行的理财产品销售费率连跳三级，涨为原来的4.5倍—— 一不小心，你的收益就被各种费率“吃”掉了

理财产品说明书 　　销售费率 　　□记者 边锦祥 　　 　　一直以来，银行理财产品的销售费率只占理财额的0.1%，微不足道，因此并不引人注意。然而，近段时间一些银行发行的理财产品中，销售费却大幅上涨，甚至一个月内涨幅达4.5倍，这就不得不令人关注了。 　　据了解，理财产品银行托管费率平均为0.05%，销售费率平均为0.26%，各家银行之间的理财产品托管费基本不相上下，但销售费的差距却比较明显，较多国有银行以及股份制银行的理财产品收取0.4%的销售服务费，也有如建行的部分系列理财产品的销售费低至0.05%。同样一款产品，在整体市场收益不变的情况下，银行的费率越高，投资者拿到的收益显然就越少。以一家股份制银行发行的一款投资于银行间债券市场的理财产品为例，其预期年化收益率为5.65%，产品说明书中显示，该产品结算代理费为0.02%，托管费及投资管理费为1.93%，这意味着客户只得到了3.7%的收益率，银行则从中拿到了高达1.95%的盈利。 　　近日，广发银行发行的“薪满益足”系列产品的销售费率一个月之内连跳三级，更是引发了诸多有心人的关注。此前，产品销售费率均为0.1%；7月初该系列产品的销售费率上调到0.2%；7月第二周进一步调整到0.3%；到了7月24日，新发的“薪满益足”系列产品的销售费率一跃涨到0.45%，这个数字是一开始的4.5倍，按10万元的理财产品计算，前后相差即达350元。另外，浦发银行发行的个人专项理财“同享盈计划”系列产品的销售费率也提了身价，由6月份的0.1%上调到了目前的0.2%，翻了一番。 　　记者进一步调查发现，部分银行在制定理财产品销售手续费率标准时，就早已预留出涨价空间，如广发银行规定理财产品销售费率为0.001%～0.5%，后者是前者的500倍之巨。民生银行稳健外汇理财管理费浮动区间为0.02%～0.3%，也相差14倍。还有的银行并未明确规定理财产品业务的收费标准，仅表示根据产品的投资组合分别确定等。 　　事实上，大多数投资者在购买银行理财产品时，最关心的就是理财产品的预期年化收益率，很少有人会去查看银行在理财产品说明书中设置的各种收费，而仔细研究一下，收费项目还真是五花八门。记者了解到，银行理财产品的相关费用一般包括销售服务费、银行托管费用、资产管理费用、信托费用、信托托管费用等。不同投资类型的理财产品所涉及的费用不同，不同银行费率水平也各不相同。如果不是银信合作的理财产品不会有信托费用以及信托托管费用，一般的理财产品，目前来看，销售服务费和托管费是最常见的两个收费项目，部分银行要加收账户管理费和交易费。 　　绍兴一家国有银行不愿透露姓名的理财师就此建议投资者，在选择不同的理财产品时，除了比较预期收益和风险之外，还要弄清楚银行的各种收费，否则很容易就会被各种费率“吃”掉你的收益。在预期收益一样的情况下，费率越低的产品其风险也越低，建议优先选择此类产品。